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Maggio 2025
Aggiornamento EBA sul monitoraggio del rischio di liquidità: LCR e NSFR nell’Unione Europea
L'EBA ha pubblicato un rapporto aggiornato sul monitoraggio del rischio di liquidità nell’UE, focalizzandosi sul coefficiente di copertura della liquidità (LCR) e sul coefficiente netto di finanziamento stabile (NSFR). In base all’articolo 428 septies del CRR, EBA deve valutare se le condizioni per l’interdipendenza tra attività e passività siano rispettate e riferire alla Commissione eventuali modifiche necessarie alle regole o all’elenco di prodotti e servizi interessati.
Dopo le precedenti relazioni del 2019, 2021 e 2023, e quella del 2023 dedicata alle attività e passività interdipendenti, questo aggiornamento si è reso necessario in seguito alle turbolenze bancarie di marzo 2023, che hanno evidenziato la necessità di rafforzare la vigilanza su aspetti della liquidità, influenzati dal cambiamento dei tassi di interesse e dalle variazioni nel comportamento dei depositi.
Il rapporto chiarisce inoltre il trattamento degli afflussi derivanti da operazioni di reverse repo aperte senza scadenza entro 30 giorni nel calcolo dell’LCR, basandosi su due metodi: la verifica di eventi che risolvono l’operazione e l’analisi dell’esperienza storica.
Si segnala come in alcune banche i depositi operativi siano cresciuti mentre quelli in eccesso sono diminuiti, modificando il contesto dei tassi. Il documento integra così le precedenti linee guida del 2019 sull’identificazione e il comportamento dei depositi operativi e sulle penalità per depositi a termine.
EBA continuerà a monitorare LCR e NSFR, considerando l’evoluzione del contesto dei tassi, per fornire ulteriori raccomandazioni e valutare eventuali aggiornamenti delle norme di liquidità.