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Maggio 2025
Aggiornamenti UE sui requisiti prudenziali CRR III: modifiche tecniche su modellizzabilità dei rischi e rischio di mercato
L'8 maggio 2025 è stato pubblicato nella Gazzetta Ufficiale UE il Regolamento delegato (UE) 2025/878 del 3 febbraio 2025, che aggiorna alcuni regolamenti delegati integrativi del CRR, recependo le più recenti modifiche introdotte dal CRR III sui requisiti prudenziali per gli enti creditizi, in particolare riguardo alla modellizzabilità dei rischi e al rischio di mercato.
Il regolamento interviene su:
le caratteristiche tecniche dei test retrospettivi e l’attribuzione di profitti e perdite;
i criteri per la valutazione della modellizzabilità dei fattori di rischio;
il trattamento del rischio di cambio e di posizione in merci fuori dal portafoglio di negoziazione.
Le modifiche riguardano specificamente gli RTS contenuti nei regolamenti delegati (UE) 2022/2059, 2022/2060 e 2023/1577.
Il CRR III (Regolamento UE 2024/1623) ha aggiornato alcune parti del CRR, introducendo requisiti Basel ancora non applicati e chiarendo disposizioni esistenti. La Commissione UE ha quindi adeguato i regolamenti delegati per riflettere queste novità.
In particolare, sono stati ridefiniti i criteri per classificare le variazioni teoriche e ipotetiche del valore del portafoglio in base a diverse fasce di unità (verde, gialla, arancione, rossa) e abolita la formula di aggregazione prevista dall’art. 16 del regolamento delegato 2022/2059.
Sono stati inoltre rafforzati gli obblighi di documentazione per l’uso di dati di mercato forniti da terzi nella valutazione della modellizzabilità dei rischi, modificando il regolamento delegato 2022/2060.
Infine, il regolamento delegato 2023/1577 è stato aggiornato per chiarire il calcolo dei requisiti patrimoniali per il rischio di mercato relativo a posizioni esterne al portafoglio di negoziazione, sottolineando la necessità di politiche chiare e la corretta identificazione del rischio di cambio di conversione.